Hva er et Holdingselskap?
Hva et holdingselskap er, fordeler, risiko og typiske strukturer for eierskap og skatteplanlegging.
Et holdingselskap er et aksjeselskap hvis hovedformål er å eie aksjer i andre selskaper, framfor å drive operativ virksomhet selv. Holdingselskapet eier typisk aksjene i ett eller flere driftsselskaper, og fungerer som et eierledd mellom den personlige eieren og den operative virksomheten.
Hvordan er et holdingselskap bygget opp?
I en typisk struktur eier privatpersonen holdingselskapet, og holdingselskapet eier driftsselskapet:
- Personlig eier → eier aksjene i holdingselskapet
- Holdingselskap → eier aksjene i ett eller flere datterselskaper
- Driftsselskap → driver den operative virksomheten
Når et morselskap eier driftsselskaper på denne måten, utgjør selskapene samlet et konsern .
Fordeler med holdingselskap
Den viktigste fordelen er skattemessig, gjennom fritaksmetoden :
| Fordel | Beskrivelse |
|---|---|
| Skattefritt utbytte og gevinst | Utbytte og gevinst fra driftsselskap til holdingselskap er i praksis tilnærmet skattefritt mellom selskaper (treprosentregelen gir en effektiv skatt på 0,66 % på utbytte) |
| Utsatt personbeskatning | Overskudd kan samles i holdingselskapet og reinvesteres uten at det utløser personlig utbytteskatt før pengene tas ut privat |
| Risikospredning | Verdier som er bygget opp kan flyttes opp i holdingselskapet og skjermes fra driftsrisiko i driftsselskapet |
| Enklere eierskifte | Salg av driftsselskapet kan gjøres fra holdingselskapet med gevinst innenfor fritaksmetoden |
Risiko og ulemper
- Mer administrasjon: To selskaper betyr to regnskap, to skattemeldinger og to sett med frister.
- Kostnader: Stiftelse og løpende drift av et ekstra selskap koster penger.
- Krever planlegging: Strukturen bør etableres riktig fra start; å flytte aksjer inn i et holdingselskap i ettertid kan utløse skatt hvis det ikke gjøres via en skattefri omdanning eller fusjon .
Holdingselskap lønner seg derfor først og fremst når driftsselskapet går med overskudd som ikke skal tas helt ut privat med en gang.
Skatt og fritaksmetoden
Fritaksmetoden er kjernen i hvorfor holdingselskap er utbredt i Norge. For aksjer i selskaper hjemmehørende i Norge eller EØS gjelder den som hovedregel uten krav til eierandel eller eiertid:
- Gevinst ved salg av aksjer i driftsselskapet er skattefri for holdingselskapet
- Utbytte fra driftsselskapet er underlagt treprosentregelen (effektiv skatt 0,66 %)
- Tap ved salg er tilsvarende ikke fradragsberettiget
Merk at et rent holdingselskap uten egen næringsaktivitet ofte ikke har en registrert virksomhet (underenhet). Skal holdingselskapet selv ansette noen, må det registrere en underenhet før det kan levere a-melding .
Oppsummering
Et holdingselskap eier aksjer i andre selskaper og brukes for å samle og skjerme verdier, utsette personbeskatning og forenkle eierskifte – i hovedsak takket være fritaksmetoden. Fordelene må veies opp mot økt administrasjon og kostnader, og strukturen bør etableres med god planlegging.
Les også: Hva er et Konsern? og Hva er Fritaksmetoden?