Markedsrisiko beskriver faren for tap som følge av endringer i priser, renter eller valuta. For regnskapsførere er det avgjørende å identifisere hvordan svingninger påvirker verdien av obligasjonsfond , aksjer og derivater, samt hvordan dette rapporteres i noter og resultat.
Hovedtyper markedsrisiko
- Renterisiko påvirker finansieringskostnader og verdien av rentebærende instrumenter
- Valutarisiko oppstår når virksomheten har poster i utenlandsk valuta
- Prisrisiko gjelder råvarer, aksjer eller andre eiendeler som endrer verdi raskt
| Risiko | Indikator | Analyseverktøy | Regnskapsmessig behandling |
|---|---|---|---|
| Renter | Endring i styringsrente | Følsomhetsanalyse | Juster rentedekning og sikre med swap |
| Valuta | Kursbevegelser mot NOK | Value-at-Risk, scenarioanalyse | Vurder sikringsbokføring etter IFRS |
| Aksjer | Volatilitet i aksjeportefølje | Beta og stress-testing | Nedskriv ved varig verdifall |
Slik arbeider du med markedsrisiko
- Kartlegg hvilke balanseposter som er eksponert, inkludert nominell rente og valutalån
- Utarbeid scenarioer basert på konjunkturer for å teste robusthet
- Dokumenter vurderinger og sikringstiltak i styrepapirer og noter for å oppfylle revisjonskrav
Tiltak som reduserer markedsrisiko
- Diversifiser investeringer i tråd med virksomhetens risikoprofil
- Bruk terminkontrakter eller opsjoner der sikring er kostnadseffektivt
- Sett mandat for hvor mye volatilitet som aksepteres i resultatet
En strukturert tilnærming gjør det enklere å forklare markedsrisiko til interessenter og å utarbeide sanntidsrapporter som støtter beslutninger.