Hva er å investere?

Investering handler om å plassere kapital i eiendeler for å oppnå framtidig avkastning. For både gründere og etablerte selskaper påvirker investeringer alt fra balansen til likviditetsstyring og eierstrategi. Når du investerer, bytter du dagens kontanter mot forventet fremtidig verdiskaping, og bruker strukturert risikostyring for å beskytte resultatet.

Oversikt over investeringsprosessen

Hvorfor investerer bedrifter?

Bedrifter investerer for å styrke konkurransekraften og bygge finansiell robusthet.

  • Vekst: Finansiere nye produkter, markeder eller teknologi.
  • Effektivitet: Automatisere prosesser med ERP-system.
  • Risikospredning: Diversifisere inntekter gjennom ulike inntektsstrømmer.
  • Avkastning: Oppnå høyere avkastning enn tradisjonelle bankinnskudd.

Vanlige investeringsformer

Type investeringFormålRegnskapsmessig behandling
Aksjer i børsnoterte eller private selskapEierskap og potensiell kursgevinstFøres som finansielle anleggsmidler eller omløpsmidler
Obligasjoner og sertifikaterStabil renteavkastningKlassifiseres som obligasjoner i balansen
Eiendom og anleggsmidlerLangsiktig drift eller utleieAktiveres som anleggsmidler og avskrives
Forskning og teknologiInnovasjon og immaterielle rettigheterBokføres som immaterielle eiendeler

Slik vurderer du en investering

En strukturert vurdering sikrer at investeringer understøtter forretningsstrategien.

  1. Definer mål: Sett tydelige økonomiske og strategiske mål for investeringen.
  2. Budsjetter kontantstrømmer: Utarbeid kontantstrømsanalyse for investeringsperioden.
  3. Analyser risiko: Vurder markeds-, kredit- og likviditetsrisiko.
  4. Velg finansiering: Avklar om prosjektet skal finansieres med egenkapital eller langsiktig gjeld.
  5. Fastsett beslutningskriterier: Bruk nåverdi (NPV), internrente (IRR) og tilbakebetalingstid.

Risiko og internkontroll

Investeringer krever løpende overvåking for å sikre måloppnåelse.

  • Risikokategorier: Markedsrisiko, kredittrisiko og operasjonell risiko.
  • Scenarioanalyse: Simuler best case, base case og worst case i budsjettene.
  • Internkontroll: Etabler kontrollmiljø etter prinsippene i internkontroll.
  • Rapportering: Oppdater styret gjennom periodiske investeringsrapporter og avstemming.

Signalindikatorer du bør følge

IndikatorHva målesTiltak ved avvik
Faktisk avkastning vs. målSammenligning mot budsjettert avkastningJuster strategi eller distribuer kapital på nytt
LikviditetsgradEvne til å finansiere løpende driftOptimaliser arbeidskapital og kassekreditt
GearingForholdet mellom gjeld og egenkapitalRebalanser kapitalstruktur eller reforhandle lån

Slik kommer du i gang

  1. Kartlegg nåsituasjon: Dokumenter eksisterende eiendeler, gjeld og tilgjengelig kapital.
  2. Lag investeringspolicy: Definer rammer for risiko, beslutningsprosesser og kompetansekrav.
  3. Velg forvaltningsverktøy: Bruk regnskapssystem med API-integrasjon for sanntidsdata.
  4. Etabler rapporteringsrutiner: Integrer investeringsdata i årsregnskapet og styreagendaen.
  5. Evaluer resultat: Mål effekt mot målene og juster porteføljen fortløpende.

Vanlige spørsmål

  • Hvor ofte bør porteføljen vurderes? Minimum kvartalsvis, oftere ved høy markedsvolatilitet.
  • Hva skiller investering fra spekulasjon? Investering baseres på grunnleggende analyser og langsiktig horisont, mens spekulasjon søker rask gevinst med høyere risiko.
  • Hvordan påvirker investeringer skattemessig? Dokumenter gevinster, tap og skatteposisjoner i tråd med gjeldende regelverk.

Ved å kombinere tydelige mål, strukturert analyse og robust internkontroll kan bedrifter bruke investeringer som motor for bærekraftig vekst.